2008年全球金融危机，又称次贷危机、金融海啸，是自1930年代大萧条以来最严重的全球性金融危机。危机始于2007年美国次贷危机，并在2008年9月随着雷曼兄弟破产而全面爆发，迅速蔓延至全球金融体系。
这场危机导致全球主要金融市场出现流动性不足，多家大型金融机构倒闭或被政府接管，引发全球经济衰退。世界各国政府采取了前所未有的财政和货币干预措施，以稳定金融系统并刺激经济复苏。
危机不仅暴露了金融监管的缺陷，也改变了全球金融格局，促使各国加强金融监管合作，并重新审视金融创新与风险控制之间的平衡。
美国房地产市场在2000年代初形成巨大泡沫，低利率环境和宽松的贷款标准推动了房价持续上涨。当利率上升和房价开始下跌时，大量借款人无法偿还贷款，引发违约潮。
复杂的金融衍生品如抵押贷款支持证券(MBS)和信用违约互换(CDS)被广泛使用，但这些产品的风险未被充分理解。当基础资产(房贷)出现问题时，整个衍生品市场崩溃。
金融监管未能跟上金融创新的步伐，对影子银行系统和复杂衍生品的监管不足。信用评级机构对高风险金融产品给予过高评级，误导投资者。
金融机构过度使用杠杆，有些投资银行的杠杆比率高达30:1甚至更高。当资产价值下跌时，这种高杠杆放大了损失，导致资本迅速耗尽。
全球经常账户失衡，特别是中国等新兴经济体积累大量外汇储备并投资于美国国债，压低了长期利率，助长了美国的信贷扩张和房地产泡沫。
汇丰银行宣布在美国次级房贷业务方面遭受重大损失，标志着次贷危机开始。
法国巴黎银行暂停三只投资基金赎回，引发全球信贷市场恐慌。
贝尔斯登濒临破产，被摩根大通在美联储协助下收购。
美国政府接管房利美和房地美。
雷曼兄弟申请破产保护，成为美国历史上最大破产案。
美国国际集团(AIG)获得美联储850亿美元紧急贷款。
美国国会通过7000亿美元不良资产救助计划(TARP)。
全球多国推出大规模经济刺激计划，全球央行协同降息。
2009年全球GDP下降0.1%，是二战以来首次出现全球性经济萎缩。发达国家经济衰退尤为严重，美国、欧元区和日本经济均出现负增长。
全球贸易量在2009年下降12%，是自大萧条以来最大跌幅。失业率大幅上升，美国失业率在2009年10月达到10%的峰值。
全球股市暴跌，2008年至2009年初，全球股市市值蒸发约30万亿美元。道琼斯工业平均指数从2007年10月的峰值14164点跌至2009年3月的6547点，跌幅超过50%。
信贷市场冻结，银行间拆借利率飙升，企业融资困难。多家大型金融机构倒闭或被政府救助。
各国政府推出大规模财政刺激计划，总额超过2万亿美元。全球央行大幅降息并实施量化宽松政策。
多国政府对金融机构实施国有化或提供巨额救助，改变了政府与市场的关系。美国通过了《多德-弗兰克法案》加强金融监管。
全球失业人数增加约3000万，许多家庭因失业和房屋止赎而陷入困境。贫富差距扩大，中产阶级财富缩水。
公众对金融机构和政府的信任度大幅下降，引发了"占领华尔街"等社会运动。危机也加剧了欧洲主权债务问题。
全球央行大幅降息，美联储将联邦基金利率降至接近零的水平。实施量化宽松政策，通过购买国债和抵押贷款支持证券向市场注入流动性。
各国政府推出大规模经济刺激计划，包括美国7870亿美元的《美国复苏与再投资法案》。增加公共支出，减税，提供失业救济和基础设施投资。
对系统重要性金融机构提供救助，实施压力测试，建立金融稳定监督委员会。加强存款保险，提供银行债务担保，建立不良资产处置机制。
G20取代G7成为全球经济治理主要平台，推动国际金融监管改革。国际货币基金组织(IMF)扩大资金规模，增强危机应对能力。巴塞尔协议III提高了银行资本和流动性要求。
虽然两者都是严重的全球性经济危机，但2008年金融危机中政府和央行的应对更为迅速和有力。通过大规模货币和财政刺激，避免了像大萧条那样长期的经济萎缩。此外，现代金融体系的复杂性和全球化程度远高于1920年代。
多元化投资组合是关键，不要过度集中于某一类资产。保持适当的现金储备以应对突发情况。了解投资产品的风险，避免过度使用杠杆。定期审视和调整投资策略，考虑长期投资而非短期投机。
主要变化包括：加强银行资本和流动性要求(巴塞尔协议III)；对衍生品交易实施更严格监管；建立系统重要性金融机构监管框架；加强消费者金融保护；提高金融机构透明度要求；建立宏观审慎监管框架。
中国受到外部需求下降的冲击，出口大幅下滑，经济增长放缓。但中国实施了4万亿元人民币的经济刺激计划，通过基础设施投资和内需扩张抵消了外部冲击。危机后中国在全球经济中的地位进一步提升。
新兴市场经济体在全球经济中的比重上升；全球贸易和资本流动模式发生变化；全球金融监管合作加强；中央银行在经济管理中的作用扩大；公众对金融体系和全球化态度更加谨慎；数字货币和金融科技开始兴起。
虽然金融监管已大幅加强，但金融创新和全球化意味着新风险可能出现。潜在风险包括：全球债务水平高企；资产价格泡沫；气候变化相关金融风险；网络安全威胁；地缘政治紧张等。保持警惕和持续改革是防范未来危机的关键。